Оригинальный индекс Fear & Greed Index, используемый для измерения настроений на фондовом рынке, был придуман финансовыми комментаторами и аналитиками CNNMoney. Он основан на популярном утверждении, что рынками управляют две основные эмоции: страх и жадность.
Страх убивает желание рисковать и покупать, поэтому его избыток вызывает падение цен. Жадность, наоборот, заставляет людей хотеть купить все, и цены могут резко взлететь.
Для описания ситуации на рынке первоначальный индекс учитывал 7 показателей, которые были включены в него равными частями. Идея заключалась в том, чтобы использовать уже существующие индексы, показывающие настроения инвесторов и трейдеров, и объединить их в один общий индекс. Простота и полезность оригинального индекса привела к созданию аналогичного индекса для криптовалютного рынка.
Индекс жадности и страха для фондового рынка
Bitcoin Fear & Greed Index (далее BFGI) — это детище Виктора Тобиса и Грегори Крамбса, веб-разработчиков и криптовалютных энтузиастов. Они взяли идею SNNMoney, переработали ее и представили общественности свое видение индекса, но используемого на криптовалютном рынке 📊.
Статья о том, как заработать биткоины в 2022 году.
BFGI основан на изменении цены биткоина как основной криптовалюты и индикатора всего криптовалютного рынка. Помимо различных интерпретаций движения цены, BFGI также учитывает упоминания биткоина в социальных сетях и капитализацию монеты по отношению к общей капитализации криптовалютного рынка.
Индекс жадности и страха биткоина
Индикатор использует шкалу от 0 до 100 для представления уровня жадности/страха, где 0 — абсолютный страх, а 100 — абсолютная жадность. Значение 50 соответствует нейтральному положению. Если индикатор опускается ниже 50, это признак того, что инвесторы боятся рисковать и покупать биткоин (цена BTC падает). Когда индикатор выше 50 — это означает, что инвесторы все больше готовы рисковать и активно покупать биткоин (и его цена растет). Значение индикатора обновляется каждые 24 часа. 🚩
Скачать бесплатный видеокурс по торговле по электронной почте*Смотреть курс
Актуальный индекс страха и жадности биткоина
Текущий уровень жадности и страха всегда можно найти на сайте создателей индикатора.
Факторы влияющие на индекс страха и жадности
Хотя визуально Bitcoin Fear and Greed Index очень похож на свой прототип, его значения рассчитываются на основе совершенно другой информации.
В начале своего существования индекс измерялся на основе 6 типов данных. Чуть позже значения стали равны 5 — «Опросы» были исключены из индекса. Однако стоит упомянуть и о них, поскольку с этим пунктом остается некоторая путаница.
Другие компоненты включены в индекс с различными весами, измеряемыми в процентах. Давайте рассмотрим их подробнее. 👇
Волатильность
Доля в индексе составляет 25%. Измеряется текущая волатильность и максимальная просадка цены биткоина. Затем текущая цена сравнивается с аналогичными данными за последние 30 и 90 дней. Создатели считают, что внезапное повышение волатильности свидетельствует о росте страха на рынке.
Волатильность рынка
Моментум рынка
Полное название компонента — «Market Momentum/Volumes». Доля составляет 25%. Он измеряет текущий рыночный импульс и текущие объемы торгов. Текущие значения сравниваются с данными за 30 и 90 дней, как и при измерении волатильности. Затем эти два значения суммируются. Большие объемы покупок на растущем рынке указывают на текущую жадность, продажи на падающем рынке указывают на страх.
Моментум или рыночный импульс — это индикатор, который показывает в процентах (в некоторых реализациях в пунктах), насколько рынок вырос или упал по сравнению с предыдущим значением, например, предыдущим торговым днем или сессией.
Доминация
Это также называется доминированием. Доля — 10%. Под ним понимается доля общей капитализации криптовалютного рынка, которую биткоин занимает в настоящее время. Биткоин — это своего рода «криптовалютное золото» 💰, и когда криптовалютный рынок становится слишком волатильным, наблюдается тенденция оттока капитала из более рискованных альткоинов в более «стабильный» биткоин. Эта ситуация свидетельствует о распространении страха.
Однако когда рыночная капитализация биткоина падает, а капитализация альткоина растет, возникает растущая жадность.
Социальные сети
Доля составляет 15 процентов. Когда мы говорим о социальных сетях, мы в основном имеем в виду Twitter. Алгоритм находит посты с упоминанием биткоина в социальной сети, подсчитывает их количество и количество взаимодействий с ними (комментарии, лайки, репосты) за определенный период времени. Разработчики считают, что большое количество взаимодействий за определенный период свидетельствует о растущем интересе к монете и увеличении жадности на рынке.
Twitter — источник информации для индекса страха и жадности биткоина
Создатели индекса намерены включить в него запись комментариев и сообщений с упоминанием биткоина на популярной платформе Reddit, но функциональность платформы пока не готова к этому. Неясно, как эти упоминания будут учитываться как в общем значении индекса, так и в разделе «социальные медиа». Комментариев по этому поводу пока нет.
Тренды
Эта доля составляет 10%. Это поисковые запросы Google Trends, связанные с биткоином. Особое внимание уделяется увеличению количества таких запросов за определенный период времени.
Опросы
Доля — 15%. Временно исключен из расчета индекса. Ранее авторы индекса использовали собственный сайт strawpoll.com для проведения опросов о том, как участники рынка оценивают текущее состояние рынка, и включали результаты еженедельных опросов в основной текст индекса. В настоящее время эти данные не используются для расчета индекса.
Однако не очень понятно, как был перераспределен 15-процентный вес индекса. Разработчики не дали комментариев по этому вопросу.
Как инвесторы используют индекс страха и жадности
Инвесторы могут использовать индекс страха и жадности биткоина в качестве одного из индикаторов настроений на криптовалютном рынке. Например, шкала индекса может быть разделена на несколько зон:
- Зеленая зона, 76-100 — рынок активно покупает (крайняя жадность);
- Светло-зеленая зона, 75-51 — инвесторы более склонны к покупкам (более жадные);
- Переходная зона от светло-зеленого к желтому, вблизи отметки 50 — нейтральные настроения (инвесторы продают и покупают примерно одинаковое количество активов);
- Желто-оранжевая зона, 49-26 — инвесторы более склонны продавать (инвесторы явно напуганы);
- Оранжево-красная зона, 25-0, — инвесторы боятся покупать, и на рынке преобладают продажи (крайний страх).
Зоны индекса страха и жадности биткоина
Принципы индекса BFGI можно сформулировать следующим образом:
- Чем дальше влево уходит стрелка индикатора (в сторону страха), тем осторожнее следует относиться к покупке биткоина;
- Чем дальше вправо уходит стрелка индикатора (в сторону жадности), тем серьезнее следует рассматривать продажу биткоина.
Отслеживайте уровни страха и жадности, чтобы принять решение о покупке/продаже актива
Насколько точен индекс
Обратите внимание, что одного индекса страха и жадности биткоина может быть недостаточно для принятия правильного торгового решения ❗. BFGI является лишь индикатором настроения рынка. Она отражает их достаточно точно. Однако мы должны предостеречь от торговли исключительно на основе индекса страха и жадности биткоина.
Используйте его только в сочетании с другими индикаторами и придерживайтесь своей торговой стратегии.
Откуда брать данные
Некоторые данные, содержащиеся в индексе, могут быть проанализированы самостоятельно. Для этой цели используются агрегаторы, такие как coingecko.com или etherscan.io. Однако информация об этих ресурсах предоставляется в необработанном виде.
Чтобы получить показатели, близкие к показателям индекса, вам придется повторить все расчеты самостоятельно, так же, как и при расчете индекса.
Кроме того, часть информации для индекса, например, количество взаимодействий с тематическими твитами, можно извлечь, только если вы опытный веб-разработчик. Поэтому мы рекомендуем использовать индекс, который уже был рассчитан. ✅
Пример использования для анализа
В качестве примера можно рассмотреть ситуацию с недавним падением цены биткоина. 10 ноября 2021 года стоимость BTC достигла нового максимума в 69 000 долларов.
Индекс страха 10 ноября 2021 года составил 75 единиц (жадность) и лишь немного отступил от своего пика в 84 единицы (абсолютная жадность) 9 ноября 2021 года.
Уровень индекса страха на 10 ноября 2021 года.
Уровень индекса страха на 9 ноября 2021 года.
Теоретически, после учета продажи биткоина 9-10 ноября инвестор мог бы получить хорошую прибыль на последующем сильном падении его стоимости 💰.
