Краудфандинг — это коллективное сотрудничество людей (инвесторов), которые добровольно объединяют свои финансы или другие ресурсы для поддержки усилий других людей или организаций по производству продукта.
Что такое краудфандинг
Краудфандинг решает две основные проблемы. Во-первых, он позволяет стартапам и начинающим проектам на ранних стадиях найти финансирование. Во-вторых, краудфандинг открывает возможности для потенциальных инвесторов:
- Инвестирование в реализацию интересного продукта, инновационной идеи на ранней стадии;
- Перспективы высокой окупаемости инвестиций;
- Большой выбор проектов для инвестиций;
- Возможность участия с небольшими суммами.
Краудфандинг позволяет найти финансирование для проектов, для которых было бы сложно привлечь средства традиционными методами (через банковские кредиты и т.д.).
Спрос на краудфандинг со стороны как стартапов, так и инвесторов привел к его быстрой легализации. Например, в апреле 2012 года президент США Барак Обама подписал новый закон под названием JOBS Act (Jumpstart Our Business Startups Act). В соответствии с ним начинающие компании могут привлечь до 1 млн. долларов через краудфандинг без подачи документов или регистрации продажи акций, как это было принято ранее.
Барак Обама
История краудфандинга насчитывает всего несколько десятилетий, но эволюционные изменения уже очевидны: уменьшение роли и количества посредников, повышение прозрачности и демократизация самого процесса.
Эволюция краудфандинга на рынке криптовалют
В 2009 году состоялась первая транзакция биткоина, ознаменовавшая вхождение технологии блокчейн в повседневную жизнь. Стали появляться многочисленные криптовалютные проекты, для которых сбор средств стал насущной проблемой.
В 2014 году появились первые ICO (первичные предложения монет).
Переход от ICO к ILAO
Отличительной особенностью ICO от классического краудфандинга является то, что внутренний токен служит доказательством участия в проекте.
Удобство инвестирования в сочетании с легкостью выпуска токенов привело к появлению множества проектов ICO. Возможно, вы слышали о таких проектах, как Ethereum (2014), Tezos (2016), Bancor (2016), Chronobank (2016), Waves (2016), Tron (2017), Brave (2017), Cosmos (2017), Polkadot (2017), Filecoin (2017) и др. Все это примеры крупных и успешных ICO
— Менаскоп.
Однако обратная сторона ICO быстро стала очевидной. Поскольку отрасль была новой, начинающим инвесторам было трудно разобраться в том, как все работает. С другой стороны, выпустить токен было легко, и это привлекло к ICO большое количество мошенников.
Объем мошеннических проектов начал стремительно расти, и возник спрос на знания о проектах ICO, который взяли на себя централизованные криптовалютные биржи.
Так появился новый формат: IEO (от initial exchange offering).
МЭО длилось чуть больше года. Дело в том, что для централизованных криптовалютных бирж отбор стартапов криптовалютных проектов является непрофильной деятельностью. А падение криптовалютного рынка в 2018 году также помешало полноценному развитию формата IEO.
Кроме того, начали появляться децентрализованные биржи (DEX), что привело к новому формату распространения токенов — IDO (initial DEX offering).
Формат IDO включает стартовые площадки, которые представляют собой специализированные платформы, где начинающие криптовалютные проекты могут привлечь капитал для дальнейшего развития и продвижения своего продукта.
Фактически, старт-апы выступают в качестве посредника между проектом и инвесторами. Задача платформ launchpad сводится к углубленной проверке проекта и помощи в маркетинге, за что они берут соответствующую плату (от десятков до сотен тысяч долларов).
Помимо прочего, проекты должны были соответствовать следующим требованиям, прежде чем попасть на стартовую площадку:
- Создайте альфа (идеальный) или MVP (минимальный) продукт;
- Упаковка проекта: WP, токеномика, презентация, логотип, сайт;
- Найдите первых частных инвесторов (как минимум) или венчурных инвесторов (в идеале);
- Создание сообщества: каналы и методы меняются каждые 3-6 месяцев в зависимости от рынка (например, в 2017 году вы могли создать сообщество через Google или Facebook, в 2021 году работали AMA и KOLs-сессии);
- Ведите переговоры с Launchpad(ами), чей рынок сформировался и развивался под влиянием тенденций IDO;
- Сформулируйте стратегию листинга на CEX/DEX (централизованных/децентрализованных криптовалютных биржах);
- Найти и выбрать маркет-мейкера и принять на себя риск передачи ликвидности под управление.
Следовательно, для успешного привлечения средств команде криптовалютного проекта пришлось направить огромные усилия не столько на сам продукт, сколько на маркетинг и соответствие требованиям ланч-платформ.
В качестве решения этих проблем на рынке начал формироваться новый формат распределения токенов криптовалютных проектов — ILAO (Initial Locked Allocation Offering).
Техническая составляющая ILAO и причём тут NFT (SAFT wNFT)?
В сознании большинства пользователей NFT — это изображение. Однако в действительности НФТ — это метаданные, хранящиеся в блокчейне. Это может быть ссылка на изображение, в этом случае вы получите классический графический NFT. Но данных может быть гораздо больше.
ENVELOP, например, создал свой собственный протокол, который позволяет выпускать SAFT вNFT — обернутые NFT. Проще говоря, это NFT, внутри которого находится кошелек с множеством умных настроек.
Развернуть домашнюю страницу wNFT
Фактически, криптовалютные проекты с помощью протокола ENVELOP теперь имеют возможность создавать несколько НФТ, внутри которых можно размещать свои токены и устанавливать период локапа (время, в течение которого токен заморожен), роялти (вознаграждение проекта при перепродаже НФТ инвестором) и ряд других настроек.
Поэтому в названии этого формата присутствуют слова locked и allocation, что говорит о том, что приобретается не один токен, а группа токенов.
Команда ENVELOP протестировала возможности ILAO и в октябре 2021 года впервые распространила свои токены NIFTSY на собственной стартовой площадке wNFT (так она тогда называлась). Именно тогда состоялась первая исторически важная сделка SAFT на wNFT: между командой ENVELOP и венчурной фирмой Animoca Brands.
ENVELOP, создав сеть клиентов и пообщавшись с десятками венчурных фондов, обнаружил, что около ⅔ из них подтвердили свою заинтересованность в использовании SAFT wNFT в своем бизнесе. Каждый фонд инвестирует до 70 миллионов долларов США в год в 70-150 проектов.
Другими словами, криптовалютные проекты, которые взаимодействуют с венчурными капиталистами и готовы предложить свои токены в форме SAFT wNFT, повышают свои шансы на привлечение инвестиций.
— Александр Кузин.
Токены проекта, приобретенные инвесторами в форме SAFT wNFT, благодаря своей замороженности исключают риск демпинга на CEX или DEX, поскольку технически они могут торговаться только на рынках NFT или внебиржевых платформах. Стоит также отметить, что ведущая роль в распространении токенов в формате ILAO будет принадлежать уже не криптовалютным биржам или маркетплейсам, а агрегаторам и маркетплейсам.
Преимущества ILAO для крипто проектов и инвесторов
С появлением ILAO влияние посредников между криптовалютными проектами и инвесторами сведено практически к нулю.
Криптовалютные проекты получили уникальные возможности:
- Сосредоточьтесь на разработке продукта, а не на маркетинге;
- Доступ к широкому кругу инвесторов, посещающих агрегаторы и маркетплейсы;
- Нет необходимости создавать сложные смарт-контракты, так как любое количество SAFT может быть создано вNFTs с индивидуальными настройками через протокол ENVELOP;
- Приток пользователей, если продукт действительно востребован на рынке;
- Криптовалютные проекты получают не разовые инвестиции, которые в случае Launchpad были краткосрочными, а долгосрочные и устойчивые, поскольку SAFT wNFT можно продавать столько, сколько хочет проект, и в тех количествах, которые необходимы.
Но есть еще больше преимуществ для потенциальных инвесторов:
- Прозрачность: маркетплейсы и агрегаторы смогут консолидировать все данные в единую карточку проекта и наглядно показывать полную картину с токенами проекта;
- Удобство приобретения токенов проекта в форме SAFT wNFT, которое осуществляется непосредственно с маркетплейсов и сайтов агрегаторов;
- Безопасность (SAFT wNFT хранится в криптовалютах, поддерживающих стандарт ERC20, наиболее часто используется Metamask);
- Возможность инвестировать небольшие суммы;
- Широкий спектр криптовалютных проектов;
- Потенциально высокая рентабельность капитала.
Заключение
В этой статье мы описали ближайшее будущее в распределении токенов перспективных криптовалютных проектов. В следующих материалах мы подробно расскажем об использовании платформы ENVELOP и различных торговых площадках, которые к тому времени будут предлагать услуги по распространению токенов ILAO.
Отдельно хотелось бы отметить, что перспективы самой технологии SAFT вNFT трудно переоценить. Элементы дополненной реальности в mathaverse также являются NFT. А когда токены и криптовалюты будут помещены внутрь динозавров или покемонов, это создаст принципиально новые возможности для геймификации. Но это уже совсем другая история.
