Технический анализ: основные правила, методы, преимущества и недостатки

Чтобы зарабатывать на криптовалютах, нужно уметь исследовать рынок. Поймите, куда движется цена и исходя из этого примите решение присоединиться к игре или дождаться более выгодных условий.

Это то, что делают все трейдеры, а не только криптовалюты. Фермер, продающий молоко и мясо, знает, что если он пойдет на рынок в солнечное воскресенье, то продаст больше и по лучшей цене, чем в дождливый понедельник. Вы знаете, что хорошая погода и праздники — это два фактора, которые увеличат спрос на ваш продукт, потому что на рынке появится больше людей.

Итак, в трейдинге есть факторы, указывающие на то, стоит ли «выходить на рынок» сейчас или лучше в другой день.

Прогнозирование динамики цен позволяет трейдерам обезопасить себя от неудачных сделок и сохранить средства для улучшения финансового положения. Они работают с движением цены на графике и учатся находить закономерности в этом процессе.

На финансовом рынке существует два основных вида анализа: технический и фундаментальный.

Фундаментальный анализ предполагает, что цены никогда не меняются сами по себе, всегда есть причина. В основном это экономические и политические факторы, а также стихийные бедствия. Форс-мажорные события предсказать труднее всего, так как все стихийные бедствия непредсказуемым образом влияют на рынок.

В техническом анализе изучают жизнь рынка, его эмоциональное состояние и настрой трейдеров (оптимистичный или пессимистичный). Здесь ориентируются на рыночную цену и считают, что имеет значение только она.
Получить бесплатный видеокурс по трейдингу Электронная почта*Просмотреть курс Слово «технический» звучит пугающе для новичков и новичков. Они считают, что необходимы глубокие специальные знания, чтобы понять, «что означают все эти черточки на графике». Но на самом деле все намного проще. Все, что есть на ценовом графике, это всего лишь баланс спроса и предложения, который формируется под влиянием настроения участников рынка. Поэтому технический анализ еще называют «поведенческим», «графическим» или даже «эмоциональным”.

Сегодня мы изучим основы технического анализа, его основные инструменты, оглянемся назад и посмотрим, кто придумал анализировать эмоциональную составляющую и понял, насколько она важна.

Что такое технический анализ и зачем он нужен?

Технический анализ – одна из древнейших торговых концепций, зародившаяся много веков назад и сейчас активно развивающаяся благодаря использованию компьютерных и цифровых технологий.

Короче говоря, технический анализ рынка используется для прогнозирования будущего движения ценных активов на основе прошлых данных. В двух словах, ТА позволяет выявлять паттерны, применять их на практике, чтобы точно входить в позиции и в результате зарабатывать больше.

Технический анализ можно применять ко всем сегментам рынка и к разным временным рамкам. Работает для любого актива: валютные пары, акции, индексы, фьючерсы, товары.

Вся суть технического анализа заключается в главном правиле:

В цене есть все, что вам нужно знать, она всегда движется в тренде, и история всегда повторяется.

ТА основан на постулате, что рынок содержит все. Другими словами, вся необходимая информация уже отражена в цене актива и важен только анализ этой цены. То есть, принимая решение о покупке или продаже актива, трейдер не оперирует ничем, кроме цены.

Этот анализ состоит из изучения ценового графика. График в техническом анализе — это все. Именно в нем графически отражаются основные понятия, на основе которых трейдеры строят свои прогнозы.

Существуют различные типы графиков, но основными из них являются свечи, линии и бары.

Как можно догадаться из названия, свечной график состоит из свечей, каждая из которых включает период времени и отображает сразу 4 цены: цену открытия и закрытия, максимальную и минимальную цены. Расстояние между ценой открытия и ценой закрытия называется телом свечи.

Линейный график является самым простым и используется для анализа цен закрытия. Это всего лишь линия, позволяющая быстро определить направление движения цены. Он формируется путем объединения цен закрытия за выбранный период времени. На линейном графике нельзя увидеть самую высокую цену за выбранный период времени или цену открытия, но более важным показателем считается цена закрытия.

Гистограмма позволяет анализировать цены открытия, закрытия, максимумы и минимумы, а также торговый диапазон. Каждый бар отражает цены акций за определенный период. Размер бара – это диапазон цен за временной интервал.

Итак, первое, что нужно знать при погружении в технический анализ, это то, что вся активность на рынке основана на трендах.

Тренд – это движение цены в определенном направлении.

Выделите восходящий или нисходящий тренд.

Сложность в том, что цена, являющаяся не чем иным, как отражением спроса и предложения участников рынка, не может постоянно двигаться с одинаковой интенсивностью и в одном направлении.

Отсюда и второе: цена движется не строго вверх или вниз, а волнообразно. И в восходящем, и в нисходящем тренде каждая фаза роста сменяется фазой спада. Только при восходящем тренде фазы роста преобладают над фазами спада, а при нисходящем наоборот.

Бывает и так, что цена движется вбок, то есть имеет место боковое движение цены. В этом случае фазы роста по величине соответствуют фазам падения, а тренд как таковой отсутствует.

И самое главное: тренд — ваш друг, никогда не работайте против него.

Советы, как правильно использовать инструменты технического анализа, чтобы они работали на вас, а также другие секреты технического анализа – разберемся подробнее.

История технического анализа

Во все времена люди стремились купить дешевле, а продать дороже, и на этой разнице заработать. Поэтому мы искали подходящие моменты для сделки, анализируя динамику изменения цены за определенный период времени. Так родился технический анализ.

Первый технический анализ был основан на примитивных методах построения графиков, потому что, когда он зародился, компьютеров вообще не было. Некоторые установки технического анализа были разработаны Джозефом де ла Вега в 17 веке и использовались для торговли на голландских рынках. В его трудах изложены первые дошедшие до нас задокументированные торговые рекомендации, которые являются предпосылками для современного технического анализа.

В 1724 году родился создатель «японских свечей», одного из основных элементов технического анализа. Хомма Мунехиса — изобретатель первого интервального графика, учитывающего сразу четыре цены вместо одной: открытие, закрытие, максимум и минимум.

В конце 19 века Чарльз Доу разработал то, что позже было названо теорией Доу. Именно теория Доу устанавливает основные принципы, лежащие в основе современного технического анализа.

В начале 20 века над развитием технического анализа работали Ральф Нельсон Эллиотт, Уильям Ганн, Ричард Вайкофф, их трудами мы пользуемся до сих пор.

А в 1948 году Роберт Эдвардс и Джон Маги опубликовали легендарную книгу «Технический анализ биржевых тенденций», ставшую своеобразной азбукой технического анализа.

До появления компьютеров технический анализ проводился на бумаге и в основном сводился к поиску графических паттернов (цифр технического анализа), выявлению трендов и нахождению уровней поддержки/сопротивления.

Компьютерные технологии достигли больших успехов и позволили анализировать гораздо больше информации, что привело к созданию многочисленных методов и индикаторов. Технический анализ стал многогранным: графики и модели, технические индикаторы и осцилляторы, а также комбинации различных техник и методов.

Что изучает ТА?

Технический анализ основан на теории эффективности рынка, согласно которой текущая рыночная цена все объясняет. Поэтому все факторы, влияющие на цену, уже включены, и каждое значение цены на графике учитывает все эти факторы и является максимально справедливым.

В техническом анализе причины, по которым цены начинают двигаться в ту или иную сторону, никого не волнуют, потому что цена уже все учла. Важно следить за тенденциями и находить паттерны в виде паттернов, чтобы обозначить границы движения цены.

В техническом анализе используются различные графические фигуры, объемы торгов, активность участников и другие моменты, которые помогают трейдеру выявлять устойчивые тренды, находить реальные уровни сопротивления и поддержки, а также «нащупывать» точки разворота тренда, текущие рыночные тренды.

Технический анализ предлагает трейдеру ряд паттернов, которые предсказывают то или иное поведение цены на рынке. Первые с большой долей вероятности предвещают разворот цены сверху вниз. Последние информируют трейдера о вероятном развороте цены вверх. А третьи указывают на продолжение существующей тенденции.

Изучая все эти паттерны, трейдер учитывает основной постулат ТА, гласящий, что история повторяется.

В арсенале трейдера также есть набор индикаторов, которые включают в себя различные параметры графика цены (например, цену закрытия, цену открытия, объемы и т д.) и на их основе дают понятную для трейдера интерпретацию в виде линий или гистограмм. Расшифровав их, трейдер получает информацию: покупать, продавать или ждать.

Работает или не работает теханализ?

Никто не говорит о безусловной эффективности технического анализа, но несомненно одно: ТА служит необходимым дополнением к анализу фундаментальных условий и позволяет трейдеру «нащупать» лучшую точку формирования позиций.
Мы не рекомендуем полагаться исключительно на технический метод изучения динамики цен, но в сочетании с фундаментальным анализом он позволит наиболее качественно оценить инвестиционную привлекательность актива.

В то время как фундаментальный анализ относится к долгосрочным инвестиционным стратегиям, технический анализ дает представление о краткосрочных рыночных условиях.

Правила технического анализа

Законы, основы

Суть технического анализа заключается в трех основных постулатах:

• ценовой график содержит все факторы, влияющие на изменение цены;
• цена всегда движется по тренду;
• все циклично.

Цена учитывает всё

Текущая цена и ее динамика уже содержат в себе все факторы, повлиявшие на нее.

График показывает взаимосвязь между спросом и предложением на тот или иной актив. Когда спрос намного превышает предложение или наоборот, формируется тренд.

При этом важно сочетать технический и фундаментальный анализ. Сейчас очень важно следить за новостями, потому что потенциальный выигрыш на сильных новостях может быть выше. Но чтобы получить гарантированную прибыль, нужно знать направление движения цены, а без фундаментального анализа не обойтись.

Таким образом, с помощью технического анализа можно прогнозировать движение цены акций компании, не имея данных о ее экономическом состоянии и текущих финансовых показателях.

Цены движутся в тренде

Второй закон ТА гласит, что цена всегда движется в определенном и четком направлении – тренде. И каждый тренд состоит из небольших микротрендов. Именно на трендах основано подавляющее большинство стратегий и зарабатываются деньги.

Рынки цикличны

История всегда повторяется: то, что было раньше, произойдет снова.

Участники рынка имеют схожую психологию и раз за разом повторяют свои действия, из-за чего цена на рынке циклична. Циклический характер рынка объясняет, почему модели, разработанные столетия назад, до сих пор работают. А еще говорят, что машины времени не существует.

Основные методы технического анализа

Для изучения ценовых колебаний на рынке можно использовать разные методы технического анализа:

• График, где используется график цен в реальном времени. Этот классический метод анализа основан исключительно на представлении цены активов, которые складываются в закономерности.
• Алгоритмический (математический, индикаторный) анализ, при котором изменение цены прогнозируется с помощью технических индикаторов на основе математических формул.
• Анализ объемов, при котором движение цены на рынке определяется на основе изучения объемов сделок, привязанных к определенному периоду времени.
• Анализ японских свечей, при котором колебания цен прогнозируются на основе движения японских свечей на графике.

Анализ тренда, пробой уровней поддержки и сопротивления и другие методы ТА также могут быть использованы в помощь трейдеру.

Как правильно делать технический анализ на основе разных методик, принципы и особенности их работы — разбираемся подробно.

Графические модели

Как показывает практика, поведение цены циклично, поэтому на графике цены часто проявляются одни и те же графические модели.

Модели графического анализа основаны на том, что история повторяется. Не совсем то же самое, конечно, но то, что каждая фигура имеет определенные правила формирования, сомнений не вызывает. Это правило позволяет использовать ценовые модели для получения торгового сигнала.

Наиболее распространенными фигурами являются коррекционные движения после роста и дальнейшего прорыва в сторону тренда.

Графических моделей много. Давайте рассмотрим некоторые из самых популярных из них:

• «Голова и плечи”
• Двойная вершина
• Вымпел
• Флаг

Преимущества графического анализа:

• простые и понятные условия формирования модели;
• высокая эффективность на разных таймфреймах;
• позволяет увидеть торговый сигнал, когда индикаторы дают противоречивые данные.

К недостаткам графического анализа можно отнести субъективность (трейдер интерпретирует то, что он видит на графике, исходя из своей субъективной оценки и опыта), а также низкую частоту сигналов. Анализ можно проводить только после завершения формирования фигуры, так как во время торговли заранее сложно понять, что будет в итоге. И может быть уже поздно входить в сделку, так как цена взлетела до небес.

Алгоритмические модели технического анализа. Индикаторы и осцилляторы

Математические (алгоритмические) методы предполагают использование различных технических индикаторов. Это определенные алгоритмы, разработанные на основе математических формул.

Индикаторы действительно дают много полезной информации — помогают рассчитать движение цены, ее силу и волатильность с разных сторон. Перед любым индикатором стоят две задачи: подтвердить тренд и подтвердить паттерн/разворотный паттерн.

Одними из самых популярных индикаторов являются осцилляторы.

Индикаторы-осцилляторы являются одним из самых популярных типов индикаторов. Они отображаются в условной шкале, обычно от 0 до 100.

Чем ближе значение к 100, тем больше актив будет перекуплен (ожидается падение), а чем ближе к 0, тем больше актив будет перепродан (ожидается рост).

К популярным индикаторам, часто используемым профессионалами технического анализа, относятся:

• Стохастик — индикатор импульса (сил движения цены)
• Накопление/распределение (A/D) — это индикатор для определения трендов.
• индекс среднего направления (ADX): индикатор для определения силы тренда
• Aroon — индикатор для отображения восходящего или нисходящего тренда и его силы, а также для определения нового тренда.
• MACD — индикатор для определения силы тренда, обычно используется на пересечениях. Добавьте к MACD линии поддержки/сопротивления, и вы получите отличный инструмент, с помощью которого сможете добиться отличных результатов.
• RSI: также определяет силу тренда, используется при перекупленности и перепроданности.

Математический метод технического анализа популярен у современных трейдеров, так как позволяет визуализировать различные вероятности движения рынка, а не рассчитывать их самостоятельно по паттернам. Поэтому торговля по индикаторам более динамична.

Многие трейдеры считают, что роль индикаторов и осцилляторов переоценена. Вы не можете просто торговать с помощью индикатора: это просто математическая абстракция, сделанная из живой материи: цены. Поэтому профессиональные трейдеры используют максимум 1-2 индикатора, но отточенных до совершенства.

Свечной технический анализ

В 18 веке Хомма Мунэхиса, японский торговец рисом, разработал то, что впоследствии стало современными японскими свечами. Он понял, что эмоции трейдеров сильно влияют на рынок, и показал свои наблюдения на исходном графике.
Поэтому свечи считаются лучшим методом определения эмоционального настроя участников рынка.

Японская свеча — эффективный индикатор, показывающий движение цены за определенный период времени.

Свечи на графике можно разделить на две категории: широкий диапазон и узкий диапазон. Первые указывают на высокую волатильность и торговый интерес. Узкий диапазон – на низкой волатильности и малом интересе к торговле со стороны участников рынка.

Самое важное, что нужно знать и понимать при анализе свечного графика, это то, где цена закрывается по отношению к торговому диапазону свечи. Расскажите, кто выиграл битву между быками и медведями.

Есть много комбинаций свечей. Вслед за развитием компьютерных технологий изменились как методы прогнозирования, так и способы отображения информации. Все становится более автоматизированным и быстрым.

Ценовое действие становится все более актуальным — новейший свечной анализ для быстрых рынков.

Анализ объемов

В техническом анализе объемы очень важны, потому что изменения объема актива всегда предшествуют изменениям его стоимости.

Объем — это количество торгуемых активов, торгуемых на рынке в течение заданного интервала времени.

Объем измеряет силу ценового тренда. Как правило, работа с объемами предполагает использование гистограмм.

Чем выше объем, тем сильнее импульс, с которым движется цена. Чем ниже объем, тем слабее будет движение цены и оно может скоро закончиться.

Анализ объемов с помощью графиков TradingView представляет собой обычную гистограмму, где каждый бар отвечает за отдельный период времени. То есть, если вы выберете период времени 5 минут, индикатор объема будет учитывать количество акций или лотов для каждого 5-минутного отчета. Размер баров зависит от размера сделок: чем выше объем, тем выше бар.

Объемы играют роль только для акций, индексов и фьючерсов, но не для валютных пар, потому что точных данных по объемам торгов на валютном рынке в принципе нет. Поэтому данные об объемах по той или иной торговой паре всегда приблизительны, но дают хорошую общую картину.

Пробой уровней поддержки и сопротивления

Торговля по линиям поддержки и сопротивления — это самое важное понятие в техническом анализе, может быть, даже самое важное.

Уровни поддержки и сопротивления – это условные линии, от которых цена «отскакивала» ранее.

Любая цена всегда имеет свои уровни поддержки и сопротивления:

• Линия сопротивления, проведенная сверху, не позволяет цене расти.
• Линия поддержки, как видно из названия, не дает цене идти ниже и «поддерживает» ее.

Чем чаще цена отскакивает от определенного ценового уровня, тем она надежнее, особенно на более высоких фреймах.

Когда психология рынка меняется, цена «пробивает» линии поддержки и сопротивления, а это значит, что скоро рынок найдет новую поддержку и новое сопротивление. Иногда случается так называемый «ложный пробой» — цена пыталась пробить уровни поддержки и сопротивления, но безуспешно. Однако разрыв линии рано или поздно произойдет.
Как правило, цена «зависает» возле линий поддержки и сопротивления в небольшом канале. Поэтому вместо линий часто рисуется канал, закрывающий тени свечей, которые «почувствовали» линию, но не смогли ее пробить.

Анализ трендов

Линия тренда — это простой и эффективный метод определения тренда. Проведение линии тренда на максимальных свечах позволяет определить не только тренд, но и его разворот. Для нисходящего тренда линия рисуется вверху, для восходящего тренда, соответственно, внизу.

Таким образом, поведение цены сразу становится более упорядоченным: либо она отскакивает от очередного касания линии, либо пробивает ее, и таким образом тренд завершается.

Кроме того, цены часто движутся в каналах, предоставляя трейдеру множество возможностей для торговли. Канал может идти вверх, вниз или быть плоским горизонтальным (идеальный вариант). Торговля в канале ведется до момента его пробоя ценой.

Использование каналов позволяет сразу увидеть направление тренда, а стенки канала выступают в роли точек «отскока» цены.

Волны Эллиотта

Этот метод технического анализа назван в честь его основателя Ральфа Нельсона Эллиотта.

Анализ большого количества ценовых графиков позволил ему выявить следующую закономерность: рыночные колебания практически всегда чередуются, принимая форму волн.

Разделив все волны на коррекционные и опережающие, Эллиот обнаружил, что большинство трендов включают в себя паттерн из 5 волн, 3 из которых опережающие и 2 коррекционные.

Правда, в реальной торговле найти эти волны Эллиотта сложно, а тем более открывать позиции на их основе, поэтому этим методом мало кто пользуется.

Какой метод лучше?

Технический анализ рынка имеет множество методов и инструментов, позволяющих относительно точно прогнозировать движение цены в заданный период времени.

Каждый из методов основан на определенных постулатах и ​​пытается определить соотношение сил между покупателями и продавцами. Именно баланс спроса и предложения в конечном итоге показывает, что произойдет с ценой.

Но, как правило, каждый метод используется в качестве подтверждающих сигналов и дает лишь часть информации. Чтобы эти сигналы были более точными и качественными, необходимо использовать не один, а сразу несколько методов, дополняя друг друга.

Преимущества и недостатки

Не все постулаты технического анализа работают в 100% случаев. У этого метода есть безусловные преимущества, которых нет в фундаментальном анализе, и серьезные недостатки, которые могут только запутать трейдера.

Преимущества	Дефекты
Универсальный инструмент, которым пользуются как индивидуальные трейдеры, так и крупные хедж-фонды и инвестиционные банки;	Спорные выводы: из одного и того же анализа можно сделать разные выводы;
Основан на том, что действие происходит на реальном рынке и данные используются в режиме реального времени;	Он не способен обеспечить высокую точность прогнозирования цены, а лишь указывает примерный диапазон ее движения;
Универсальность: применима к разным рынкам и разным сегментам;	Высокая степень субъективности: точность прогноза напрямую зависит от личного восприятия и опыта трейдера или аналитика;
Принципы работы одинаковы для разных периодов времени;	Отсутствие реальных факторов оценки активов;
Работает для разных активов: валютные пары, акции, индексы, фьючерсы, товары;	Неточность долгосрочных прогнозов;
Высокая эффективность в краткосрочной спекулятивной торговле;	Актуальность и надежность информации имеют решающее значение;
Техническая простота и скорость анализа;	Подавать сигналы слишком поздно.
Удобство использования: все входные данные содержатся в исследуемом ценовом графике;
Подходит как для профессионалов, так и для начинающих трейдеров.

Заключение

Финансовый рынок есть не что иное, как реакция его участников. В техническом анализе графиков мы видим баланс спроса и предложения на рынке. Но на поведение цен на рынке влияют и экономические, политические и другие важные факторы, игнорировать которые просто нельзя.

Так что бурные споры о том, что использовать (фундаментальный или технический анализ), обычно сводятся к тому, что нужно совмещать оба варианта.

Невозможно отрицать влияние фундаментального анализа на технический анализ. Как показывает практика, новостные импульсы часто ломают ранее выстроенные шаблоны и кардинально меняют текущие тренды. И именно на коррекции, которая всегда происходит после информационного импульса, основывается большая часть торговых стратегий и возобновляется действие правил технического анализа.

И в итоге, если все новости говорят о том, что стоимость того или иного актива будет расти, то графическая картина никак не повлияет на происходящее. Поэтому фундаментальные факторы так или иначе имеют приоритет над техническими.

В техническом анализе самое главное не то, какие инструменты анализа и направления вы используете, а ваша торговая психология.

Два трейдера могут поставить одну и ту же скользящую среднюю на один и тот же график, и один из них даст правильный прогноз, а второй ошибется. Именно поэтому важно найти свои индикаторы, комбинации и паттерны, а не пытаться выкинуть на график все и больше. Качество и глубина владения тем или иным инструментом гораздо важнее, чем его количество.

Чтобы быть успешным в трейдинге, важно практиковаться, тестировать, выбирать то, что вам больше подходит. Поэтому, чем раньше вы начнете использовать разные виды анализа и разные методы, тем быстрее вы найдете 3-4 инструмента, которые помогут вам грамотно анализировать прошлые ценовые колебания и правильно прогнозировать будущие движения рынка.